Как увеличить собственный капитал

Большая Энциклопедия Нефти и Газа

как увеличить собственный капитал

Cтраница 1

Источники финансирования.  [1]

Увеличения собственного капитала происходит либо за счет вливания в проект средств организации-учредителя, либо за счет эмиссии ценных бумаг. На эксплуатационной фазе проекта могут рефинансироваться чистая прибыль и амортизация.  [2]

В зарубежной практике дляувеличения собственного капитала широко распространен выпуск облигаций.

Растущий банк постоянно испытывает потребность в долгосрочном капитале для финансирования своего роста и может предпочесть иметь долговые обязательства в структуре своего капитала.

Обратите внимание!

Эта потребность покрывается путем рефинансирования выкупа облигаций, по которым истекает срок займа за счет нового выпуска облигаций.  [3]

Коммерческие банки с цельюувеличения собственного капитала и, следовательно, банковских ресурсов могут выпускать капитальные ноты и облигации. Ноты и облигации выпускают в основном крупные банки. Выпуск этих видов долговых обязательств банка увеличивает, с одной стороны, капитал банка, с другой — его ресурсы.  [4]

По данной строке необходимо отразитьувеличение собственного капитала организации. В строке приводятся данные графы 4 строки 079, показывающие общую сумму увеличения капитала.  [5]

Сумма дооценки нематериального актива относится наувеличение собственного капитала. Она может записываться непосредственно на увеличение суммы нераспределенной прибыли.

Если балансовая стоимость нематериального актива при переоценке понижается, то сумма снижения признается расходом отчетного периода.

Увеличение от переоценки должно признаваться доходом в той части, в какой она восстанавливает уменьшение стоимости того же актива, ранее списанной в расход.  [6]

Чистая прибыль ( Net income) определяется какчистое увеличение собственного капитала в результате хозяйственной деятельности. Как уже отмечалось, в простейшем случае она равна разнице между доходами и расходами.  [7]

Исследование соотношения доходов с расходами позволяет оценить резервыувеличения собственного капитала проекта. Таким образом, отчет о прибыли необходим для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Кроме того, он используется для расчета налоговых выплат и дивидендов.  [8]

Главное!

Из определений следует, что одни инвестиции направлены наувеличение собственного капитала ( продажа акций и вложение пая с целью получения дивидендов, вклады на счета банков и покупка акций для получения по ним процентов), а другие — на расширение производственной базы путем покупки оборудования и земли и его модернизации, а также на капитальное строительство.  [9]

Из определений следует, что одни инвестиции направлены наувеличение собственного капитала ( покупка акций и вложение пая с целью получения дивидендов, вклады на счета банков и покупка акций для получения по ним процентов), а другие — на расширение производственной базы путем покупки оборудования и земли, а также на капитальное строительство.  [10]

Простотой привлечения, так как решения, связанные сувеличением собственного капитала ( особенно за счет внутренних источников его формирования) принимаются собственниками и менеджерами предприятия без необходимости получения согласия других хозяйствующих субъектов.  [11]

Простотой привлечения, так как решения, связанные сувеличением собственного капитала ( особенно за счет внутренних источников его формирования) принимаются собственниками и менеджерами предприятия без необходимости получения согласия других хозяйствующих субъектов.  [12]

На протяжении ряда лет ФРС удерживает незначительную часть доходов Дляувеличения собственного капитала.  [13]

Отсюда вытекает и следующая неясность: что осталось от прибыли дляувеличения собственного капитала. Новые формы бухгалтерской отчетности на 2000 г. оставляют этот вопрос также без ответа.  [14]

Подводя итоги сказанному, следует отметить, что при распределении прибылиувеличение собственного капитала связано с использованием прибыли на отчисления в резервный капитал и специальные фонды накопления и социальной сферы, а использование прибыли на отчисления в фонд потребления и начисление учредительского дохода приводят к обратному результату, то есть уменьшают собственные финансовые источники организации.  [15]

Страницы:      1    2    3    4

Источник: http://www.ngpedia.ru/id529923p1.html

Как увеличить собственные средства

Собственные оборотные средства являются частью собственного капитала предприятия. В процессе работы предприятия их стоимостная оценка увеличивается. Увеличение собственных оборотных средств характеризует возрастание объемов производства и реализации товаров и скорости оборота оборотных средств.  [1]

Подробнее: www.ngpedia.ru

Финансирование бизнеса за счет собственного капитала может осуществляться, во-первых, путем реинвестирования прибыли и, во-вторых, за счет увеличения капитала предприятия (выпуск новых ценных бумаг).

Условия, ограничивающие использование данных источников для финансирования деятельности предприятия, – политика распределения чистой прибыли, определяющая объем реинвестирования, а также возможность дополнительной эмиссии акций.

Собственный капитал организации – один из основных показателей, характеризующих финансовое состояние, финансовую устойчивость и финансовую независимость организации. Собственный капитал является гарантом интересов кредиторов и инвесторов, а так же показателем эффективности деятельности предприятия.

Наличие у предприятия собственных оборотных средств во многом предопределяют финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на рынке. Во второй главе из анализа СОС мы выявили, что Компания Диод испытывает дефицит в СОС, ниже рассмотрены основные коэффициенты для анализа деятельности предприятия на основе данных 2010г. и прогноз на 2 последующих за отчетным года.

Подробнее: www.financemotion.ru

Дефицит оборотных средств предприятий – причина спроса на кредиты для пополнения оборотных средств. Считается, что дефицит оборотных средств — норма в работе предприятия, в том числе активно развивающегося. Возможно ли бездефицитное функционирование оборота предприятия и всегда только положительный денежный поток, или это экономическая утопия?

Оборотные средства — это активы, обслуживающие текущий хозяйственный процесс и полностью потребляемые в течение одного операционного цикла. Анализ этих средств, их структуры и источников формирования используется для оценки ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия.

Подробнее: nalog-nalog.

ru

ПРИРОСТ НОРМАТИВА СОБСТВЕННЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ — увеличение нормируемых оборотных средств по сравнению с предшествующим периодом, обусловленное, как правило, ростом производственной программы …   Большой бухгалтерский словарь ПРИРОСТ НОРМАТИВА СОБСТВЕННЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ — увеличение нормируемых оборотных средств по сравнению с предшествующим периодом, обусловленное, как правило, ростом производственной программы …   Большой экономический словарь

Подробнее: universal_ru_en.academic.ru

Оборачиваемость показывает скорость, с которой деньги компании проходят полный цикл и преобразуются снова в деньги. Показатель измеряют в количестве оборотов за период или в днях. Формула для расчета коэффициента оборачиваемости собственного капитала следующая (расшифровку см. в таблице):

Контроль финансовых показателей предприятия является обязательным для организации производственной деятельности наилучшим образом. Существует множество методик оценки работы компании.

Собственные оборотные средства обязательно подвергаются оценке, для чего чаще всего применяется коэффициент обеспеченности.

Этот показатель дает понять руководству организации, ее учредителям и инвесторам, достаточно ли средств из бесплатных финансовых источников находится в обороте. Как производится оценка и трактуется результат, необходимо изучить подробнее.

Подробнее: BusinessMan.ru

Структура капитала организации, то есть соотношение разных видов активов и пассивов, является определяющим показателем устойчивости финансового положения организации.

Активы и пассивы делятся на долгосрочные и краткосрочные, а пассивы (источники средств организации) еще и на собственные и заемные.

Подробнее: www.audit-it.ru

Финансовая устойчивость является одним из критериев успешного бизнеса. Она обеспечивается достаточной долей собственного капитала.

Поэтому многие руководители стремятся к увеличению доли собственного капитала, используя для этого разные способы При достаточной доле собственного капитала заемные источники используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. Уровень  независимости предприятия от заемщиков показывает коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Еще по теме: РОСТ последние новости, Audi последние новости

Источник: http://www.chsvu.ru/kak-uvelichit-sobstvennye-sredstva/

Как повысить рентабельность капитала с помощью заемных средств

Займы — это не только головная боль, но и один из факторов эффективного управления капиталом. Как правильно занимать деньги, чтобы они помогли бизнесу, а не развалили его — в колонке сопредседателя свердловской «Деловой России» Ирины Екимовских:

— В предыдущей колонке мы разобрались, что основным показателем эффективного бизнеса является не столько объем капитала и размер прибыли, сколько доходность (процент) от вложенных в бизнес средств — то, что финансисты называют рентабельностью собственного капитала. А теперь хотелось бы показать, какие именно факторы оказывают на нее влияние. Проще всего это сделать с помощью знаменитой формулы американской корпорации DuPont («Дюпон»), cформулированной еще в прошлом веке.

Напомним, что формула рентабельности капитала выглядит так:

ROE = Пр/СК, где

ROE — рентабельность собственного капитала,

Пр — прибыль, а

СК — собственный капитал

Шаг 1. Увеличиваем рентабельность активов

Математически формулу ROE можно представить так:

ROE = Пр/СК = Пр/А · А/СК, где А — активы (все имущество предприятия).

Заметим, Пр/А = ROA — рентабельность активов, характеризующая интенсивность их использования в бизнесе, или, проще говоря, сколько прибыли приносит один рубль активов.

Понятно, что чем больше ROA, тем больше и доходность капитала.

Полезный Совет!

Увеличивать же рентабельность активов можно двумя способами: либо наращивая прибыль (увеличение числителя в формуле), либо сокращая активы (снижение знаменателя в формуле).

Чтобы увеличить размер прибыли, необходимо работать над ростом выручки и уменьшением затрат, в этом бесценным помощником окажется отчет о доходах и расходах предприятия.

Для сокращения же активов нужен системный подход: необходимо регулярно контролировать все составляющие активов — остатки на складах материалов и готовой продукции, предупреждать затоваривание складов, важно выстроить четкую работу с дебиторской задолженностью, не допуская роста задолженности покупателей и поставщиков.

Шаг 2. Контролируем финансовый леверидж

Рассмотрим вторую часть формулы DuPont А/СК.

Зная о том, что активы всегда равны пассивам, представляем эту дробь в следующем виде:

А/СК = П/СК, где П — пассивы.

В пассивах у каждой компании есть собственный капитал (СК) и заемный капитал (ЗК). Поэтому после несложных математических манипуляций рассматриваемая нами часть формулы будет выглядеть так:

(СК + ЗК) / СК = 1 + ЗК/СК

Отношение ЗК/СК — это финансовый леверидж, или финансовый рычаг, характеризующий степень использования заемных средств в бизнесе.

Шаг 3. Увеличиваем долю заемного капитала

А теперь соберем все части формулы DuPont вместе:

ROE = Пр/СК = ROA · (1 + ЗК/СК)

Глядя на эту формулу, становится очевидно, что есть как минимум два возможных пути повышения доходности капитала, вложенного в предприятие: увеличение рентабельности активов и увеличение доли заемного капитала в бизнесе (без роста величины активов).

Эффективное управление капиталом закономерно включает замещение части собственного капитала заемными средствами. Однако привлекая заемные средства в свой бизнес, нужно знать две финансовые аксиомы:

Аксиома 1. Стоимость заемных средств должна быть ниже рентабельности активов

«Эффект финансового рычага» (Эфр) — сложная математическая формула, которая рассчитывает, на сколько процентов увеличится рентабельность собственного капитала в ходе привлечения заемных средств, и выглядит так:

Эфр (%) = (1 – Cнп) · (ROA – Rзк) · ЗК/СК, где Снп — ставка налога на прибыль, Rзк — ставка привлечения заемного капитала.

Обратите внимание!

Из формулы видно, что если рентабельность активов будет меньше стоимости заемных денег, то в итоге значение эффекта финансового рычага окажется со знаком «минус». Это означает, что предполагаемый кредит окажется невыгодным для предприятия и будет сводить на нет результаты вашей деятельности.

Аксиома 2. Соотношение собственных и заемных средств – вопрос финансовой устойчивости бизнеса

Когда заемных средств слишком много, бизнес начинает зависеть от кредитора, и любая внештатная ситуация может угрожать жизнеспособности компании. Так, европейские банки рекомендуют соотношение ЗК/СК = 1:2. Достаточно устойчивым является соотношение заемных и собственных средств, равное 1:1, но при условии выполнения необходимых показателей доходности.

Предельно возможным соотношением заемных и собственных средств, которое можно допустить в бизнесе, считается 4:1. Если доля заемного капитала еще больше, ситуация может очень быстро обернуться банкротством организации.

Повышая рентабельность капитала, вложенного в бизнес, используя заемные средства, следите за сохранением устойчивости вашего предприятия!

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее, и нажмите CTRL+ENTER

Источник: https://deloros.ru/kak-povysit-rentabelnost-kapitala-s-pomoshhyu-zaemnyh-sredstv.html

Собственный капитал

Собственный капитал предприятия – совокупная стоимость всего имущества, находящегося в собственности фирмы. Собственный и заемный капитал в сумме представляют собой общий капитал организации. Увеличение или снижение собственного капитала зависит от роста инвестиционных вложений в компанию и успешности ее работы.

Применительно к акционерному обществу собственный капитал может называться акционерным капиталом, если о некоммерческой организации – чистыми активами. Обычно все эти понятия рассматриваются как синонимы.

Собственный капитал включает четыре элемента:

Рассмотрим каждую составляющую более подробно:

  1. Уставный капитал – стоимостная оценка вкладов, которые были инвестированы учредителями при основании фирмы. Величина уставного капитала обязательно фиксируется в учредительных документах. У государственных предприятий собственный капитал образуется посредством ассигнований из бюджета. Уставный капитал потребительских кооперативов называется паевым капиталом, соответственно, каждый, кто внес деньги, именуется пайщиком.
  1. Добавочный капитал – доля собственного капитала, образованная вследствие:
  • Получения дохода от эмиссии акций.
  • Получения активов на безвозмездной основе.
  • Поступлений от учредителей, превышающих долю в объявленном капитале.
  • Формирования курсовой разницы, если взнос в уставный капитал произведен в иностранной валюте.

Добавочный капитал позволяет поддерживать необходимый предприятию уровень капитала, но не применяется для текущего потребления.

  1. Нераспределенная прибыль – доля прибыли, полученной компанией, которая осталась свободной после налогообложения и перечисления дивидендов акционерам.
  1. Резервный капитал – доля прибыли фирмы, отчисляемая на различные цели, предусмотренные Уставом компании. Фирмы некоторых ОПФ обязательно должны резервировать часть прибыли: скажем, коммандитные общества каждый год переводят в резерв по 5%.

Для исследования рентабельности собственного капитала применяются несколько формул:

  • Рентабельность собственного капитала (ROE) дает возможность узнать, какую прибыль приносит владельцу каждый рубль, инвестированный в бизнес. Формула расчета такова:

ROE = Чис. Прибыль / Соб. Капитал * 100%

или

ROE = ROA * коэффициент фин. Рычага

Аббревиатурой ROA обозначается коэффициент рентабельности активов фирмы.

  • Рентабельность акционерного капитала (ROCE) показывает, насколько доходной является инвестиция в собственный капитал. Применяется такая формула:
Это интересно:  Где взять денег на открытие бизнеса

ROCE = (Чис. Прибыль – Див.) / Средний АК

Сокращением Див. обозначаются дивиденды, выплаченные по привилегированным акциям, средний АК – это средняя величина акционерного капитала за год.

Если у компании нет необходимости платить дивиденды привилегированным держателям, коэффициент ROCE становится равным показателю ROE – рентабельности собственного капитала.

  • Рентабельность инвестированного капитала (ROIC). Важное замечание: в качестве инвестированного капитала должны рассматриваться только деньги, инвестированные в основную деятельность. Для анализа используется формула:

ROIC = NOPLAT / Инв. Капитал * 100%

NOPLAT – это операционная прибыль после выплаты всех скорректированных налогов.

  • Рентабельность суммарных активов (ROTA). Достоинство этого показателя кроется в следующем: стремление максимизировать ROTA побуждает менеджеров уменьшать себестоимость продукции и повышать выручку. Применяется формула:

ROTA = EBIT / Активы

где EBIT – операционная прибыль.

ROTA схож с показателем ROA, однако, при вычислении последнего используется чистая прибыль.

Источник: https://utmagazine.ru/posts/16046-sobstvennyy-kapital

Как влияет доля собственного капитала на финансовое здоровье компании?

14 мая 2012

Финансовая устойчивость является одним из критериев успешного бизнеса. Высокий уровень финансового здоровья успешного предприятия обеспечивается достаточной долей собственного капитала. Поэтому многие руководители стремятся к увеличению доли собственного капитала, используя для этого разные способы.

При достаточной доле собственного капитала заемные источники используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. Уровень независимости предприятия от заемных средств показывает коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается по следующей формуле:

Если показатель коэффициента обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1 (10%), то структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным. Данный норматив установлен распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.09.94 №56-р. 

Как же повысить долю собственного капитала?

Аналитик сервиса Эксперт Екатерина Карсакова для увеличения доли собственного капитала советует следующие операции:

  • дооценка основных средств — переоценка группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости проводится не чаще одного раза в год. Она производится на первое число отчетного года, и её результаты закреплены в балансе только в отчетном году (а не на конец предыдущего года). Нужно учесть, что увеличение остаточной стоимости основных средств ведет к увеличению налога на имущество организаций, но не включается в базу по налогу на прибыль.
  • увеличение уставного капитала;
  • взносы учредителей в имущество общества — производятся без изменения уставного капитала. В этом случае возвратность вложенных средств (к примеру, заем) не предполагается, а средства, внесенные участником или акционером для увеличения чистых активов, не облагаются налогом на прибыль (пп. 3.4 п. 1 ст. 251 Налогового кодекса РФ). В качестве взноса лучше использовать деньги, а не имущество, чтобы у передающей стороны (если это организация, а не физическое лицо) не возникла база по НДС с безвозмездной передачи имущества.

Не забывайте, что существует понятие предельно допустимой доли собственного капитала, а излишняя доля капитала может быть вредна для вашего бизнеса.

Для того чтобы отслеживать динамику изменений доли собственного капитала, вы можете воспользоваться сервисом Эксперт от СКБ Контур.

Вы сможете регулярно получать актуальные отчеты о финансовом состоянии предприятия, выявлять  вероятность выездной налоговой проверки, возможность банкротства и уровень кредитоспособности.

С помощью индивидуальных советов по улучшению бизнеса, Эксперт расскажет, какие необходимо сделать шаги для улучшения финансовых показателей фирмы и увеличения прибыли.

Подробнее о сервисе вы можете узнать на сайте Эксперта или по телефону бесплатного консультанта сервиса 8 800 500-88-93.

Источник: https://kontur.ru/expert/news/1861

как определить собственный капитал по балансу на примерах

Собственный капитал предприятия – это его базовая платформа, на которой строится все дальнейшее развитие бизнеса. Чем выше этот показатель, тем стабильнее компания, тем более привлекательно она выглядит для инвесторов. Рассмотрим два варианта формул и примеров того, как можно определить величину собственного капитала предприятия по бухгалтерскому балансу.

Определение собственного капитала

Собственный капитал предприятия – это совокупность его чистых активов, вложенных изначально учредителями, плюс нераспределенная прибыль.

По сути, собственный капитал компании состоит из уставного капитала, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли и различных спецфондов. Сюда же плюсуются суммы после переоценки внеобротных активов и собственные акции, выкупленные обратно у акционеров.

Главное!

При этом последний показатель учитывается в пассиве баланса как отрицательный и при суммировании уменьшает размер собственного капитала компании.

Это логично – если уставный капитал, входящий в состав капитала собственного, формируется при оплате акций акционерами, то их обратный выкуп должен вести к его уменьшению.

Уставный капитал – формируется при образовании предприятия и состоит из вкладов учредителей.

Добавочный капитал образуется в том случае, если учредители компании вкладывают в нее дополнительные средства сверх своей доли в уставной капитал. Кроме того, добавочный фонд может образоваться в случае получения дохода от эмиссии, сюда же могут направляться средства от переоценки внеобротных средств и часть прибыли, оставшейся после распределения.

Резервный капитал – это средства, отложенные предприятием на различный форс-мажор, чтобы можно было возместить убытки.

Нераспределенная прибыль – это оставшиеся свободные средства из прибыли, после того, как предприятие выплатит все налоговые и другие обязательные платежи. В балансе по этой строке также отражаются остатки различных спецфондов, образованных на предприятии.

Собственный капитал по балансу

Если взять действующую на текущий момент форму бухгалтерского баланса (ОКУД 071001, с учетом последней редакции от 06.04.2015 г.), то показатель размера собственного капитала можно найти в итоговой строке раздела III «Капитал и резервы». Согласно этому, собственный капитал будет равен сумме строк этого раздела.

Рассмотрим пример № 1 определения собственного капитала по балансу. 

Соответственно, собственный капитал на конец первого квартала 2016 года будет равен: (15,0-5,0) + 1,2 + 50,0 + 255,0 = 316,2 тыс. руб. Если посмотреть на предыдущие периоды, становится заметно, что компания находится в стадии активного роста своего финансового благополучия.

Этой формулой для определения собственного капитала чаще всего пользуются в бухгалтерии. Существует второй путь нахождения показателя – через левую, активную часть баланса. В таком случае собственный капитал компании определяют как совокупность внеобротных и оборотных активов (строки 1100 и 1200) за минусом долгосрочных и краткосрочных обязательств (строки 1400 и 1500).

Пример № 2

Полезный Совет!

Соответственно, в этом примере собственный капитал компании будет равен: (700+300) – (300+300) = 400 тыс. руб.

Растет размер собственного капитала – увеличивается и инвестиционный потенциал компании, ее финансовая мощь. Это важный показатель экономического состояния предприятия.

Если оно обеспечено собственными средствами, ему не приходится прибегать к кредитам, что говорит о стабильности и независимости.

В существующих реалиях, конечно, мало кто обходится без заемных средств, но если размер собственного капитала достаточен, за финансовую независимость предприятия можно не бояться.

2016-04-28 07:26:42

26785 просмотров

Источник: http://copdoc.ru/articles/2090.html

Методы увеличения собственного капитала коммерческого банка: возможности их использования в современных условиях

© Толстель М.С., 2010

УДК 336.71 ББК 65.262.10

МЕТОДЫ УВЕЛИЧЕНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА: ВОЗМОЖНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

М.С. Толстель

В научно-экономической литературе встречается множество трактовок собственного капитала кредитной организации.

Мы не отрицаем ни одного из определений, накопленных научной мыслью за столетия, считаем конструктивным в рамках данного исследования придерживаться следующей точки зрения.

Собственный капитал (собственные средства) банка — это свободное от обязательств, собственное имущество (средства) банка 1.

Функции, выполняемые собственным капиталом банка, неоднозначно определяются как в отечественной, так и в западной литературе. По мнению российского экономиста М.А. Косого, капитал выполняет две функции: оборотную и резервную.

Это интересно:  Где оплатить русский стандарт

Согласно его точке зрения, функция капитала банка, которую можно назвать оборотной, состоит в авансировании в банковский оборот активов, взвешенных с учетом риска, резервная — обеспечивает функционирование банковского капитала, несмотря на то, что активы, взвешенные и не взвешенные с учетом риска, превратились в убытки 2.

В исследованиях большинства западных и отечественных специалистов, как правило, выделяются три основные функции:

— оперативная, или функция обеспечения финансовой основы деятельности банка. Она состоит в том, что собственные средства (капитал) служат основным источником формирования и развития материальной базы банка и обеспечивают условия для его организационного роста. Кроме того, без начального капита-

Обратите внимание!

ла ни один банк (как и любое предприятие) не может приступить к осуществлению своей деятельности;

— защитная, или функция поддержания финансовой устойчивости. Собственный капитал выступает в качестве фонда обеспечения обязательств банка перед вкладчиками и кредиторами в случае наступления неблагоприятных обстоятельств;

— регулирующая, которая связана с заинтересованностью общества в нормальном функционировании коммерческих банков и сохранением стабильности всей банковской системы. Собственный капитал регулирует рост банковских активов, а также принимаемые кредитной организацией риски.

На наш взгляд, данный перечень функций, выполняемых собственным капиталом коммерческого банка, следует дополнить еще одной -стимулирующей.

Связано это в первую очередь с тем, что кредитные организации Российской Федерации не располагают необходимыми долгосрочными привлеченными ресурсами, по этой причине собственный капитал должен быть достаточно велик для обеспечения инновационного процесса достаточными для развития экономики источниками финансирования как по объему, так и по структуре. Кроме того, собственный капитал определяет возможности дальнейшего роста и самого коммерческого банка, разработки новых услуг, расширения филиальной сети, внедрения финансовых инноваций и т. п.

Таким образом, важная роль собственного капитала в экономическом развитии коммерческого банка и обеспечении удовлетворения интересов собственников, работников и других контрагентов определяет его как главный объект управления, а обеспечение его роста относится к основным задачам финансового менеджмента как необходимое условие сохранения и создания новых конкурентных преимуществ кредитной организации.

В соответствии с требованиями регулирующих органов о необходимости увеличения собственного капитала, а также высокой потребностью кредитных организаций в капитальных ресурсах, в мировой, в том числе и российской практике, существуют следующие виды финансирования и соответствующие им методы роста собственного капитала (основного и дополнительного) коммерческого банка:

— внутренние: нераспределенная прибыль и целевые фонды;

— внешние:

— субординированное кредитование;

— осуществление сделок слияний и поглощений;

— привлечение внешних инвестиций путем:

— дополнительных взносов собственных средств акционеров (закрытое размещение);

— проведения частного размещения; -IPO.

Проведенный анализ российского и международного опыта использования кредитными организациями методов увеличения собственного капитала в различных макроэкономических условиях3 позволил распределить коммерческие банки по зонам (рис. 1), в соответствии с которыми осуществляется принятие решения относительно выбора эффективного метода, соответствующего внутренним параметрам банка и состоянию внешней среды (в основе лежат результаты SWOT-анализа).

Внутренний анализ

сила

О

слабость

I • Нераспределенная прибыль • IPO • Субординированное кредитование • Частное размещение • Закрытое размещение • Слияния (компания-покупатель) III • Закрытое размещение • Слияния (компания-цель) • Частное размещение

II • IPO • Частное размещение • Закрытое размещение • Слияния (и как компания-покупатель, и как компания-цель) • Субординированное кредитование IV • Закрытое размещение • Слияния (компания-цель)

возможности

угрозы

Рис. 1. Матрица принятия решений относительно выбора метода роста собственного капитала коммерческого банка *

* Авторская разработка.

Главное!

Внешний анализ строится в соответствии с моделью GETS, что означает четыре важнейших группы внешних сил давления: Govemment (Правительство), Economy (Экономика), Technology (Технология), Society (Общество) 4, что позволяет учесть следующие основные факторы:

— макроэкономические;

— правовые (нормативно-правовые акты, регулирующие объем, структуру собственного капитала кредитной организации);

— организационные (риски, связанные с каждым методом роста собственного капитала, влияние на контроль над деятельностью компании, угрозу недружественного поглощения, стадию жизненного цикла кредитной организации);

— финансовые [относительные издержки, связанные с каждым методом роста собственного капитала (прямые и косвенные)];

— социальные (восприятие того или иного метода роста капитализации контрагентами);

— технологические (возможности, которые наука открывает для использования различных методов увеличения собственного капитала).

Внутренний анализ должен охватывать все основные функции финансового менеджмента (оценка эффективности и рентабельности деятельности, рисков банка, срок существования бизнеса, долю на рынке, выполнение нормативов ЦБ РФ), а также учитывать специфические корпоративные характеристики кредитной организации.

На основании итогов проведенного SWOT-анализа коммерческий банк может выбрать из соответствующего сектора методы, которые представлены в матрице в порядке приоритетности:

— сектор I — кредитная организация имеет значительные внутренние силы (высокие показатели эффективности и рентабельности, выполнены обязательные нормативы ЦБ РФ, уровень информационной прозрачности более 60 % и т. п.), при этом внешняя среда предоставляет много благоприятных возможностей и не несет в себе значительных угроз; наи-

более эффективными в этих условиях являются методы, направленные на использование как внутренних возможностей: нераспределенная прибыль, слияния (компания-покупатель), так и внешних: IPO, частное размещение, закрытое размещение, субординированное кредитование;

— сектор II — коммерческий банк имеет значительные внутренние силы, но внешняя среда не предоставляет благоприятных возможностей; в данном случае следует рассматривать следующие методы увеличения собственного капитала в качестве приоритетных: IPO, частное размещение, взносы в уставный капитал существующими акционерами, слияния (и как компания-покупатель, и как компания-цель, субординированное кредитование);

— сектор III — коммерческий банк не имеет достаточных внутренних возможностей, но в то же время сложились благоприятные внешние условия (макроэкономические, правовые, технологические); наиболее эффективными методами роста собственного капитала являются (в порядке приоритетности) закрытое размещение, а также слияние (при этом кредитная организация выступит в качестве компании-цели), частное размещение;

— сектор IV — анализ выявил наличие множества внутренних слабостей у кредитной организации и, одновременно, значительных внешних угроз; наиболее разумными методами при такой ситуации будут являться: закрытое размещение (дополнительные взносы существующих акционеров), слияние (при этом коммерческий банк выступит в качестве компании-цели).

В рамках предложенной методики выбор метода увеличения собственного капитала коммерческого банка базируется не только на финансовом анализе имеющихся альтернатив и учете макроэкономических и правовых условий, но и оценке внутренних возможностей кредитной организации привлечь дополнительный капитал, которую ранее предпочитали не учитывать. Таким об-

разом, в современных условиях актуальность капитализации коммерческого банка для реализации его внутренних (стратегических) и общественно-значимых целей потребовала модификации процесса выбора метода увеличения собственного капитала от дискретного к непрерывному, действующему в режиме реального времени и обеспечивающему обновление управленческих воздействий по мере изменения внешних и внутренних условий функционирования кредитной организации.

ПРИМЕЧАНИЯ

1 Банковский портфель-2 (Книга банковского менеджера. Книга банковского финансиста. Книга банковского юриста) / отв. ред. Ю. И. Коробов, Ю. Б. Рубин, В. И. Солдаткин. — М. : СОМИНТЭК, 1994. — С. 258-259.

2 Там же.

3 Аникина И. Д., Толстель М. С. Стратегии роста собственного капитала финансовых компаний (российский и зарубежный опыт) // Финансы и бизнес. — 2009. — №> 3. — С. 124-134.

Полезный Совет!

4 Козлов А. В. Стратегическое планирование и управление инновативным предприятием. — ЦКЬ: http://www. devbusiness. ru/development/strategy/ strtgy_akzlv.htm.

Источник: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-uvelicheniya-sobstvennogo-kapitala-kommercheskogo-banka-vozmozhnosti-ih-ispolzovaniya-v-sovremennyh-usloviyah

Понравилась статья? Поделить с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.